当前位置: » 主页»每月杂志»机构•区域»国开行给力中国企业“走出去”

国开行给力中国企业“走出去”

本刊记者 谭姝 来源: 发表时间: 2010-12-09

● 聚焦国开行支持中国企业“走出去”


融资难一直是困扰中国企业开展“走出去”业务的瓶颈。作为中国最大的对外投融资合作银行,国家开发银行贯彻国家“走出去”战略,鼎力支持中国企业“走出去”,在对外投融资合作中实现了中国与合作国的互利双赢

CDB promotes China enterprises 揼oing abroad?
国开行给力中国企业“走出去”
■本刊记者 谭姝

中国企业亟需“走出去”

11月2日,在由中国产业海外发展和规划协会与国家开发银行(以下简称“国开行”)共同主办的第二届中国对外投资合作洽谈会(以下简称“外洽会”)现场,《国际融资》记者注意到,此次来华招商引资的国家,除了世界最不发达的一些非洲国家外,还有美国、英国等一些发达国家,全球共有100多个国家和地区的200多家政府投资机构参加了此次洽谈会,
事实上,中国企业目前也亟需“走出去”。而且,中国自2000年明确提出实施“走出去”战略,至今已有10年。随着中国对外开放程度的日益提高,中国经济与世界经济的联系更加紧密,以对外投资为核心的“走出去”发展非常迅速。
有数据显示,截至2009年底,12000家中国境内投资者已在境外设立13000家企业,遍布全球170多个国家和地区。对外投资的存量约2460亿美元,居全球第15位,发展中国家第3位。
当前正是中国企业“走出去”的重要战略机遇期,尤其是2008年下半年金融危机以来,全球经济经历了极为严峻的考验,中国也不例外。在遭遇对外贸易萎缩,吸引外商投资下降等困境的同时,中国对外投资合作也遇到巨大挑战。为应对金融危机,中国政府实施了一揽子振兴经济计划,出台了一系列扩大内需,稳定外需,促进经济平稳较快增长的措施,取得了显著成效。对外投资合作也保持了发展势头。
公开资料显示,2009年,中国非金融类对外直接投资478亿美元,在全球跨国投资大幅下跌约40%的情况下,中国的对外投资增长了14.2%,今年前三个季度中国境内投资者又对全球118个国家和地区的2246个境外企业进行了投资,累计实现非金融类对外直接投资363亿美元,同比又增长了10.4%。
那么,中国对外直接投资为何增长这么快?据天津市副市长崔津渡在此次外洽会上介绍:中国对外直接投资持续快速增长主要有以下三个原因:第一,企业实力增强。改革开放30年,培育了一批科学治理,依法运营,依照市场经济规律发展,并具有核心竞争力的企业,既面向中国国内市场发展,又面向海外市场发展,拓展发展空间。
第二,国家政策导向。国家实施“走出去”发展战略,积极支持企业“走出去”,获取海外产品市场,获取海外资源能源,使得中国企业面向更为广阔的市场,实现市场需求,资源需求和效率需求,从而不断的增强竞争能力和发展实力。
第三,国际环境改善。中国于2001年加入世界贸易组织,与有关国家签订投资促进协定,按照国际规则和市场经济规律办事,积极参与国际竞争,积极拓展国际合作,中国企业具备了与其他国家企业平等竞争的机会,进一步促进了企业的国际化发展,在经济全球化竞争中赢得了一些优势。
另外,国家发改委副主任张晓强在此次外洽会上也表示,中国企业对外投资的快速发展不仅是因为中国企业的自身实力在不断增强,也得益于中国经济一直保持平稳较快增长。以能源和资源领域的投资合作为例,中国作为世界能源、资源产品长期和稳定的大市场,使许多资源富足国家对华出口迅速扩大,产品单价不断提升,较充分地分享了中国经济快速发展的成长,促进了本国经济增长,企业发展和民众福利的提高。
2009年,在全球经济危机形势下,世界的外贸额下跌约12%,而以向中国出口矿产品为主的澳大利亚对华出口增长了5.4%,这使澳大利亚2009年仍能保持经济正增长,成为发达国家的个案。而中国企业的投资使澳大利亚的资源和能源优势有效的转化为经济优势,也为当地发展带来了强大的动力。
正因为如此,中国企业基于自身发展需要和比较优势,遵循商业原则开展的互利共赢的境外投资行为,正在日益得到与其他国家投资者一样的尊重。
中国政府有关机构将在充分尊重企业对外投资自主决策权的基础上,继续支持有条件的企业。积极稳妥开展对外投资合作,并做好以下四方面工作:
一是加强多双边机制建设。通过建立双边、多边投资合作机制,与有关国家签订投资保护,避免双重征税、司法协助、经济合作、海关服务、检验检疫等政府间协定,努力为企业创造好的外部环境,维护企业的境外合法权益。
二是加快构建法律制度框架,不断建立健全对外投资法律法规制度,深化以投资便利为核心的管理体制改革,转变政府职能,加强宏观调控,产业政策和规划指导,注重为企业提供更好的服务。
三是进一步健全“走出去”的社会服务体系,积极发展与对外投资相关的各类中介机构和社会组织,为企业提供法律、财务、咨询、培训等多项服务,支持行业协会和商会,发挥自律和协调等功能,为企业开展境外投资创造便利条件。
四是引导规范企业的投资和经营行为,企业在通过对外投资实现自身健康发展的同时也应符合国家利益,严格遵守东道国的法律法规,保护生态环境,尊重当地文化,保障员工的合法利益,关心和支持当地的社会民生事业。
另外,张晓强还表示,中国企业境外投资在规模迅速扩大的同时,水平也在不断提高,主要体现在以下三方面:一是投资领域拓宽。覆盖了经济大部分行业,其中采矿业、商业服务、金融业、批发零售、运输仓储和制造业合计占境外投资存量的90%以上;
二是投资主体多元。中央企业继续保持主导地位,民营企业的境外投资增势强劲,2009年已占限额以上境外投资项目总数的25%以上,2010年8月,中国民营企业吉利公司与其他企业联合斥资28亿美元收购瑞典沃尔沃轿车公司正是这方面发展的生动实例。
三是投资方式多样。除传统的绿地投资外,逐步发展了参股并购等更为灵活的投资方式。2009年,此类投资已占限额以上境外投资项目总数的30%。

国开行为企业“走出去”提供金融支持

如今,融资难一直是困扰中国企业扩大“走出去”业务的“瓶颈”。而银企合作是中国企业“走出去”的助推器。因此,加快实施“走出去”战略,需要不断完善对外经济合作的服务体系。这不仅要求政策性金融机构充分发挥作用,还要求商业银行积极开发各种支持企业“走出去”的金融产品,为企业开展对外投资提供贷款支持,帮助企业更好地开拓海外市场、提高国际竞争力。
不过,对外投资不是零和游戏,必须坚持互利共赢、共同发展的原则,企业在努力寻找商机,追逐投资收益的同时还应积极承担社会责任、促进社会效益和经济效益协调增长,尤其是在广大发展中国家开展投资,要关注当地基础设施、民生、农业、就业、环保等领域的发展,增强投资所在国的自主发展和可持续发展能力。在开展对外投资合作中,金融发挥着重要的载体和支撑作用,金融机构应与企业紧密配合,不断创新和推出全方位、多元化的金融产品,为企业对外投资提供优质、高效的融资和融智服务。
中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇说,在“走出去”战略中,需要金融发挥“为企业开路”的重要作用。企业要“走出去”离不开金融支持,没有金融支持,企业很难“走出去”。而作为中国对外投融资合作的主力银行,国家开发银行在2009年成功支持最不发达的非洲国家来华招商引资的基础上,今年继续支持世界最不发达国家参加第二届中国对外投资合作洽谈会。
事实上,近年来,国开行在有关部门的支持和指导下,积极发挥中长期投融资优势,在推进国际合作业务方面进行了积极探索。目前国开行已与世界69个国家和地区的100多家区域、次区域金融机构建立了合作关系,支持了中国国内一批有实力的企业海外发展。
“作为中国政府全资所有的中长期债券银行,国家开发银行近年来认真贯彻国家‘走出去’战略,并适应对外开放的新形势,新要求,不断创新金融对外投资与合作的方式,在发改委、商务部等部门的支持下,成功运作了中俄石油,中巴石油等一批重大项目,签订了数十项金融合作协议和融资协议,支持中资企业拓展海外市场,成为中国最大的对外投融资合作银行。”国开行行长蒋超良在此次外洽会的致辞中指出。
有资料显示,截至2010年6月末,国开行国际合作业务已经覆盖89个国家,外汇贷款余额1142.8亿美元,占国开行全部贷款余额的17.5%,在中国银行业外汇贷款市场位居第一。
“我们国家开发银行除了支持‘两高一资’企业之外,对‘走出去’的企业均给予贷款支持,无国企与民企之分。” 11月2日,在外洽会现场,国家开发银行一位负责人在接受《国际融资》记者采访时如此表示。
据记者了解,国开行外汇贷款的近八成是“走出去”项目贷款,为中国在全球经济的格局下“以贷款换资源、换市场”、促进产业升级和经济结构调整提供了有力的资金支持。
“作为中国最大的对外投融资合作银行,国开行下一步将进一步加大对中国企业‘走出去’的支持力度,为促进中国经济结构调整和发展方式转变发挥更大的作用。” 国开行有关负责人透露。
值得一提的是,为了支持更多中国企业“走出去”赴非洲投资。国开行其全资所有的中非发展基金发挥协同效应,为企业提供较全面的金融服务。
中非发展基金是胡锦涛主席在2006年11月中非合作论坛北京峰会上宣布的8项重大对非合作举措之一,是中国首支也是目前唯一专注于支持中国企业到非洲投资的股权投资基金。基金规模最终将达到50亿美元,一期10亿美元资金全部由国家开发银行出资。自2007年6月开业至今,中非发展基金已完成对非投资项目30多个,带动中国企业对非投资约40亿美元,这些投资将为非洲国家经济社会发展和民生改善发挥积极作用。在中非发展基金支持下,一批民营企业在对非投资中取得了丰硕成果,江苏其元集团有限公司就是成功典例。
事实上,中非发展基金是一支特色鲜明的基金。其投资方式是与中资企业一起在非洲合作投资;与中资企业在境内外成立合资公司,投资非洲项目;解决企业资本金不足、贷款难、无担保的问题。作为财务投资人,中非发展基金不控股、不做第一大股东;监控企业运营,但不参与日常管理。其基金投资额在500~5000万美元之间,最大不超过3亿美元。另外,该基金采用市场化运作,追求中长期投资回报,承担相应风险。
至今,该基金一期已成功参与投资了马拉维棉花种植加工项目、加纳电厂项目与埃及苏伊士经贸园区,投资额分别为3500万美元、1.5亿美元以及8000万美元。
而且,随着中非基金影响力日益扩大,越来越多的中国和非洲企业开始主动与中非发展基金接洽投资机会,寻求帮助。目前,中非发展基金已分别在南非和埃塞俄比亚设立了两家境外代表处。

华为受益于国开行支持

对华为、中兴的支持,是国开行近年开展“走出去”业务的案例之一。“我们与华为已有过多年的合作,华为的外汇贷款大多是我行给予支持的。” 国开行有关负责人告诉《国际融资》记者。
据了解, 2009年,华为和中兴在国际电信设备市场上逆市增长三成以上,合同销售额分别达302亿和116亿美元,在全球五大电信供应商中占据两席。据了解,在华为、中兴迅速崛起的背后,是国家开发银行中长期融资服务的有力支撑。截至2010年1月底,国开行对华为和中兴的贷款承诺额分别达174亿和140亿美元,贷款余额占两家企业“走出去”项目融资额的68%和50%。
在国开行的融资推动下,华为、中兴通过自主创新,逐渐在国际电信产业分工中占据研发、品牌等高端位置,成为中国企业“走出去”、促进产业转型升级和发展方式转变的典范。
“走出去”之初,首先难以回避的就是资金难题,为此,华为就“攀上”了国开行。“我们跟国开行已有多年的合作,对我们帮助很大。国开行为‘走出去’的企业提供贷款支持,其意义深远,为我们这些企业解决了资金难题。” 在11月2日的外洽会现场,华为一位负责人在接受《国际融资》记者采访时说,“另外,这些年我们‘走出去’投资,一般都跟着国家战略走,重点集中在固定网络、移动网络和IP数据通信三大领域。”
记者获悉,早在2004年,华为“走出去”的脚步迈到了欧洲市场的门槛,开始接受欧洲发达运营商的评估和认证。此时的华为迫切需要高效、大额、长期的金融支持。华为的需求与国开行的理念不谋而合,当年双方就“走出去”达成高度共识并签署融资额为100亿美元的第一轮合作协议。
正是国开行的大额融资支持,帮助华为、中兴在自主研发和“走出去”上克服融资“短板”,在全球电信产业的竞争中占据高端。如今,华为从2G时代的跟随者,3G时代的参与者,正努力成为4G时代的引领者,带动了中国电信制造业升级转型的脚步,树立了科技型企业推动发展方式转变的样本。
事实上,近两年来,除了华为与中兴之外,中铝、五矿、中钢、中冶、中信泰富、华菱钢铁等中国企业,在拓展海外市场的过程中也得到了国开行的大额融资支持。

中国企业纷纷“试水”“走出去”

近年来,中国民营企业对外投资额快速增长,所占比重逐渐提高。在目前的民营企业中,不仅仅华为,广东江湾集团也开始“试水”“走出去”。广东江湾集团的总经理薛跃冬在此次投资非洲论坛上表示,希望借助此次中国对外投资与合作洽谈会的契机,与非洲国家进行接洽,为未来的投资进行必要的准备。
据了解,广东江湾集团的投资涉及水产品加工,冷链物流,机械制造,商业地产及酒店等领域,集团管理团队在上述行业拥有丰富的管理经验与技术。“作为本次投资非洲论坛的协办方之一,我们希望借此机会更进一步地与非洲国家展开经济合作。” 薛跃冬说。
薛跃冬还表示,面对着中非日益深入的经贸合作,以及广东省与非洲广阔的合作前景,广东江湾集团主要集中在以下三个领域进行投资:其一,非洲物流商贸园。为配合非洲国家日益提升的贸易需求,广东江湾集团将在非洲国家投资建设3~5个具有一定规模的物流商贸园。
其二,中非国际物流产业园。在广东的珠三角沿海地区建立中非国际物流产业园,为出口非洲的商品与进口自非洲的商品提供现代化的交易场所与综合性的服务平台。
其三,循环渔业产业。依托非洲优质的海洋渔业资源,通过在非洲建立海产品加工厂、鱼粉鱼油加工厂,以及现代化的冷冻仓储设施,科学高效地利用珍贵的渔业资源。循环渔业产业既能够为人们提供安全健康的海洋食品,也可以将海产品加工过程中的废弃物充分利用起来,补充中国国内缺少的饲料原料,从而减少对海洋渔业资源的浪费。
此外,中国有色矿业集团、中国铝业等央企也不甘落后,纷纷“试水”境外投资。
记者了解到,中国有色矿业集团是中国从事海外有色金属矿产资源开发的主要中央企业之一,以率先“走出去”开发中国国内紧缺的有色金属矿产资源并取得重要成果为鲜明特色。该公司在中南部非洲、中国周边国家和澳大利亚等矿业发达国家投资,并形成了一定规模的有色金属矿产资源开发布局,拥有铜、锌、镍等海外重有色金属资源量逾1400万吨。
据了解,中国有色矿业集团于1998年收购了赞比亚谦比希铜矿,迈出了海外资源投资战略的实质性步伐。谦比希铜矿的成功经营,极大地促进了中国有色工业向海外扩张的进程,也使中国有色矿业集团站在了中国海外矿业资源“走出去”的前沿。截至2009年底,该矿累计生产铜精矿34万吨(含铜金属量15万吨),走上了自我发展完善的良性循环道路,成为迄今为止中国在海外自行建设并投入生产的最大有色金属工矿企业。
中国铝业亦如此。在11月3日上午举办的“全球配置:资源投资的战略选择”论坛上,中国铝业公司总经理熊维平表达了“走出去”的愿望。他指出,中国铝业公司由单一铝业公司向多金属国际化矿业公司的战略转型需要3年时间,目前推进顺利。中国铝业公司海外开发将遵循三个原则:一是优势互补,与境外矿业企业可以优势互补;二是遵守当地法律法规和尊重文化习俗;三是规范运作,按照国际惯例商业化运作,做到信息公开透明化。
另外,熊维平还指出,中国未能获得与全球资源重要参与者和制造者相匹配的资源拥有和开发地位。比如世界前五大生产商控制了铝土矿54%的资源量,高于欧佩克组织对石油供应的控制力度,但5家企业中没有一家是中国企业。因此,中国企业必须以商业化手段在全球配置矿产资源。
据介绍,2009年全球矿业并购交易4000多起,交易额600多亿美元,而今年则达到1270亿美元。今年以来,中国企业海外并购达431亿美元,矿业和金属业并购交易为161亿美元,占全球的27%。
“中国企业已经具备海外开发的条件。”熊维平说,但目前中国海外并购仍处于初级阶段,呈现以资源为重点,以央企为主,中型交易为主的特点。
但同时,他也指出,尽管中国企业正加速进行海外投资,但中国矿业公司海外并购开发面临挑战,因为中国企业难以获得优势资源的机会。国际大公司先入为主基本垄断了优势资源,而中国企业进入的大多属于规模小、投入大、开采难度大的项目。在收购后中国企业也必须面对后续经营整合难度的挑战。
“由于谈判能力欠缺,受中介机构影响以及市场和监管机构的影响等原因,中国企业在收购时不得不支付较高的收购溢价。”熊维平说,因此,现在中国企业必须到欠发达和资源能源丰富的国家去开发矿产资源。(摄影 陈醒)

聚焦中巴石油合作融资项目

从2005年起,国开行开始在全球“投棋布子”,向海外派出专家工作组,对所在国进行深入调研,加强交流与联系,有针对性地做好融资规划,为项目运作创造条件。中巴石油合作融资等重大项目都是这样“孵化”出来的。
国开行派往巴西的工作组了解到,巴西资源极其丰富,有大量的石油天然气和矿产资源可供开采,但中巴之间尚未有大规模合作,仅有一些贸易往来。巴西资源丰富,但缺少资金;中国资源紧张,却资金充足,这构成了双方合作的基础。国开行看准这一点,通过各种社会关系,主动约巴西方面商谈合作。不到一个月就有反响,巴西石油公司董事长借一个国际会议的机会到北京与国开行董事长陈元见面。国开行向巴油提出,如果把对中国的石油贸易翻一番甚至两番,国开行可以提供大额融资。此后又跟巴西石油公司进行了两轮艰苦谈判,反复磨合,终于取得了圆满成功。
2009年5月,在两国领导人的见证下,国开行和巴油签署了100亿美元贷款协议。在10年的贷款期限内,巴油第一年向中国供油750万吨,随后的9年为1000万吨/年。这次融资促成巴油提供两个深海石油区块与中石化开展合作,使中国企业首次进入巴西深海石油勘探开发领域。本次合作是迄今为止,中国与拉美地区,也是中巴两国合作规模最广、涉及金额最大、期限最长的项目,成为两国深化战略伙伴关系的新起点。(摘自《国际商报》)

聚焦中俄石油合作融资项目

早在1994年,中俄双方就开始酝酿长期石油贸易和原油管道合作。此轮国际油价下挫,俄罗斯希望在增加对华供油并修建远东原油管道中国支线的同时,从中方获得融资。俄方提出的两笔20年期的贷款总额为250亿美元,金额之巨,至今尚无国际先例;期限之长,可能经历多个经济周期;贷款与石油合作挂钩,交易结构复杂;机会之短暂,很可能稍纵即逝。困难虽多,但国开行不能放弃。从2008年10月底起,在国务院的领导下和有关部门的支持下,国开行与俄方开展了4轮艰苦曲折的谈判。
国开行打破常规,创造性地提出了新型信用结构安排,以借款人在未来20年内向中国出售石油的销售收入作为质押保证,确保售油收入优先用于偿还贷款。此外,在利率定价模式上的创新,也有效解决了双方分歧,实现双赢。
2009年2月,国开行与俄罗斯石油股份公司、俄罗斯管道运输公司最终达成协议,向这两家公司提供250亿美元、20年期的贷款,俄罗斯每年向中石油出口原油1500万吨,并建设远东原油管道中国支线。这一项目的成功运作,使中国能源供应格局更趋多元化。(摘自《人民日报》)

国开行在对外投融资合作中社会责任案例点击
案例1: 陕西农垦集团与国家开发银行签署农业国际合作协议
2009年11月,国家开发银行与陕西省农垦集团有限责任公司签署了农业国际合作协议。该项目由喀麦隆政府无偿提供15万亩土地,陕西农垦集团负责开发经营,通过种植和加工水稻、玉米、木薯等作物,增加当地粮食及生物能源供应,促进就业,消除贫困。

案例2:肯尼亚中低收入住房试点项目
国开行与肯尼亚开发银行合作支持肯尼亚中低收入住房项目,包括528 套住房及配套附属设施。同时还提供低于市场水平的优惠按揭贷款,保证中低收入者有能力购买属于自己的住房。截至2009年底,该项目2000万美元贷款已全部发放。

案例3:埃塞俄比亚国家电信网络项目
该项目由国开行为埃塞电信提供为期3年的信贷支持,中兴通讯公司负责承建,得到了两国政府的高度重视,被誉为中埃合作的“一号工程”和“中非合作的典范”。

案例4:非洲中小企业发展专项贷款
2009年,为深化中国与非洲共赢合作,打通非洲中小企业融资瓶颈,国开行设立了“非洲中小企业发展专项贷款”。温家宝总理在中非合作论坛第四届部长级会议上将该专项贷款作为中国对非洲8项新举措之一对外宣布。该专项贷款主要支持交通、电力、农业水利灌溉设施、出口换汇型工业、农业、建材、深加工、服务业、通讯等行业的中小企业发展,将成为国开行在非洲国际合作业务的新亮点和服务中小企业的新平台。

案例5:国际银团贷款支持埃及ORASCOM 电信投资有限公司
在国际金融危机导致全球金融市场流动性紧张的情况下,2008年3月,国开行与巴克莱及其他金融机构共同为埃及OTH项目提供25亿美元贷款。


合作网站

新浪财经
新浪产权
万方数据
中国知网
中国科技部西南信息中心期刊数据库
金融界网
中山证券
中国资金管理网
价值中国
看看网
新三板资讯网
水工业网
国际财经时报网
ZCOM电子杂志
北京赫云信息技术有限公司

Copyright© IFMBJ.com IFMBJ.com.cn 2000-2009 All rights reserved
图文未经授权, 禁止转载.